پس از پایان معاملات روز چهارشنبه، Nvidia نتایج مالی سه ماهه اول سال مالی 2026 خود را که در تاریخ 27 آوریل به پایان رسید، اعلام خواهد کرد. در حالی که بسیاری در صنعت منتظرند تا تأثیرات کنترل‌های صادرات تراشه‌های ایالات متحده بر روی کسب و کار بین‌المللی تراشه Nvidia و پیش‌بینی‌های آینده‌اش را بشنوند، برخی دیگر معتقدند که این موضوع مهم‌ترین بخش نتایج Nvidia نیست. کوین کوک، استراتژیست ارشد اقتصادی در Zacks Investment Research که به مدت یک دهه Nvidia را دنبال کرده، به TechCrunch گفت که معرفی سخت‌افزار جدید GB200 NVL72 این شرکت — یک کامپیوتر اکساسکال با یک رک که از فوریه آغاز به حمل و از آن زمان تحویل داده می‌شود — نقطه تمرکز مهمی برای سهام‌داران است.
این دستگاه‌های GB200 NVL72 شامل 72 GPU بوده و هزینه آن‌ها در حدود 3 میلیون دلار است. کوک اشاره کرد که با وجود تقاضای بالا و انتظارات زیاد برای سال جاری، آشفتگی‌های اطراف DeepSeek در اواخر ژانویه باعث شده که بسیاری از تحلیل‌گران پیش‌بینی‌های خود برای تحویل این واحدها را نصف کنند. وی افزود، با توجه به اینکه این نخستین فصل است که شرکت این دستگاه‌ها را ارسال کرده، هنوز نشانه روشنی از وضعیت آن‌ها وجود ندارد. “اگر جنسن هوآن بگوید که در فصل دوم، 10,000 واحد از این دستگاه‌ها را تحویل خواهیم داد، بازار به شدت تحت تأثیر قرار خواهد گرفت.” کوک تصریح کرد: “این یک عدد بزرگ و قابل دستیابی است؛ 10,000 واحد معادل 30 میلیارد دلار با یک محصول 3 میلیون دلاری است. فکر می‌کنم کمتر از 5,000 واحد را تحویل خواهند داد.”
این نتایج می‌تواند تصویر واضحی از تمایل کسب و کارها به فناوری‌های جدید هوش مصنوعی ارائه دهد. آیا شرکت‌ها هر بار که یک سیستم جدید به بازار می‌آید، سخت‌افزار هوش مصنوعی خود را به‌روزرسانی خواهند کرد، مشابه رفتار مصرف‌کنندگان با جدیدترین آیفون؟ کوک در این زمینه مطمئن نیست. پذیرش یا عدم پذیرش این رفتار توسط شرکت‌ها می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر روی Nvidia داشته باشد. وی پیش‌بینی کرد که بر اساس آنچه شرکت در مورد کنترل‌های صادراتی ایالات متحده می‌گوید، تأثیرات فوری بر روی قیمت سهام Nvidia وجود خواهد داشت. اما او بر این باور است که این تأثیر، ارزش‌گذاری یا قیمت سهام Nvidia را در بلندمدت تحت تأثیر قرار نخواهد داد، به همان اندازه که تقاضا برای GB200 NVL72 تأثیر خواهد داشت.
کوک به ارزیابی قیمت سهام Nvidia پرداخت و گفت: “در واقع، ما شاهد یک سقوط ناگهانی بودیم و قیمت آن به سرعت به حالت عادی برگشت.” به گفته کوک، این وضعیت خاص Nvidia است و در حالی که بسیاری از شرکت‌ها دچار نوسانات خواهند شد، Nvidia به دلیل مزیت رقابتی خود در این زمینه، بیشترین مقاومت را دارد. او بخشی از این وضعیت را به روابط تجاری این شرکت با چین نسبت داد و معتقد است که نیازی نیست Nvidia برای یافتن مشتریان جدید به‌ویژه با فروشندگان بزرگ ابری دچار مشکل شود.
وی همچنین اعلام پروژه جدید Stargate در خاورمیانه را یک پیروزی دیگر برای شرکت دانست. از نظر کوک، پیش‌بینی او به این دستگاه‌های GB200 NVL72 بستگی دارد. “تا زمانی که بشنویم تح deliveries انتظار می‌رود که پایدار یا فوق‌العاده باشد، هر گونه نوسان در درآمد این فصل، من فکر می‌کنم که به فراموشی سپرده خواهد شد، زیرا باد در بادبان آن‌ها برای باقی‌مانده سال وزیدن خواهد کرد.”